建約EV預測：未來5年中國車市總量持續增長

　　2月6日，新能源汽車研究和預測系統——“建約EV預測”完成2023Q4季度預測數據更新，包括：宏觀市場、各級細分市場、主要新能源車企和重要新能源車型。

　　“建約EV預測”最新預測數據顯示，未來5年中國車市總量持續增長。2024年中國乘用車總量到2300萬輛;新能源乘用車1050萬輛，其中純電比例為63%。

　　“建約EV預測”持續7年研究智能電動車產業發展趨勢，形成了新能源汽車市場研究理論體系和中國EV市場銷量預測體系。

　　新能源市場理論體系包括：技術趨勢研究、細分市場研究、產品競爭力研究。

　　中國EV市場銷量預測體系包括：宏觀市場銷量預測、各細分市場銷量預測(注：目前按車級細分，今年會陸續上線價格細分市場、用途細分市場)、中國新能源車企銷量預測、中國重要新能源車型銷量預測。

　　在新能源市場理論研究體系基礎上，我們對中國EV市場進行有效預測，并在每個季度末迭代預測數據。(詳細預測數據和邏輯，請登錄建約EV預測注冊查閱)

　　市場預測

　　乘用車市場規模將持續增長

　　未來5年，乘用車市場規模會持續增長。

　　我們對整體的宏觀經濟形勢持謹慎態度，然而，我們依然持續上調中國車市總量規模，原因來自于供給，而并非經濟回暖。

　　當智能電車產品從原先的出行工具逐步轉化為智能空間、智能終端和機器人等新品類時，對用戶的價值會持續增加，不僅能解決用戶移動的問題，還可以讓用戶在靜止時用于休息、娛樂甚至辦公……

　　當上述價值越來越大時，用戶購買電車的欲望會愈發強烈。

　　此外，和油車相比，使用電車的通勤成本在大幅降低，使得人們購買智能電車的使用成本也大幅下降。

　　這是我們持續上調中國市場乘用車整體規模的原因，從中長期的角度看，我們甚至認為對總量的預測仍保守。

　　插電占比在2024年達到最高值

　　我們預測，2024年中國乘用車市總量達到2300萬，新能源銷量為1050萬，純電比例為63%。

　　2024年，新能源銷量增長的主要來源會是A級轎車、A級SUV、B級SUV和C級SUV市場，上述幾個市場，除了B級SUV之外，都是插電友好型市場，這使得2024年插電比例提升。

　　我們認為2024年中國乘用車插電的比例達到最高值，同時純電達到最低值。2025年純電比例會止跌回升，原因是：

　　1.2024年補能體系的超充和換電會激烈競爭，會使得補能的體驗越來越好;

　　2.隨著保有量的增加，A級車市場的占比會越來越低，這使得插電車型總量占比相對下降;

　　3.會有越來越多的有競爭力的純電大車進入市場。

　　“空間型”市場規模持續增加

　　C級MPV新能源市場是一個很好的細分市場，但目前缺少標桿產品。這其實是一個比較好的增量市場，但表現不盡如人意。

　　C級SUV新能源市場上，由于在接下來的幾年，有大量優質供給入市，我們提升了該市場的增長預期。另外一個顯著的因素是消費升級和換購，會讓C級SUV成為最大的受益市場。

　　D級SUV市場，2024年理想L9、問界M9、理想M9以及一些自主車企會有D級新能源SUV進入市場，這將會顯著促進市場規模增長。

　　D級MPV市場將會穩步擴張，一是二孩家庭紅利，二是智能電動化紅利，使得智能移動空間的價值越來越大，D級MPV是空間型產品的典型代表。2024年，小鵬X9和理想MEGA入市并開啟交付，將會顯著提升D級新能源MPV市場的純電占比。

　　中國新能源車企2024

　　頭部傳統車企崛起

　　長安，吉利、長城、奇瑞等傳統頭部車企在2024年新能源車銷量上均會大幅增加，已是中國新能源汽車市場競爭舞臺上的重要角色。

　　長安2024年預計銷量為75萬，同比增長104%。長安在品牌布局上，中高端靠阿維塔，中端靠深藍，中低端由長安品牌和長安啟源負責。產品的布局尚可，啟源和深藍略有重合。

　　吉利(不含極氪)2024年預計銷量為85萬，同比增長111%。吉利旗下的銀河、幾何和領克，將會在中國的20萬元以下市場，有比較強勢表現。

　　基于成本優勢，吉利的技術、設計和產品能力會持續提升，使其能夠抓到油車頭部聚集的機會。在10-20萬元市場，吉利通過電車替代合資車企油車機會，抓住出口的機會。

　　長城2024年預計銷量為62萬，同比增長202%。在當下，坦克的越野SUV會成為銷量來源。隨后，哈弗、魏牌和歐拉將會成為銷量的主力。

　　長城在出口、油車市場具備優勢，在越野SUV、皮卡領域具備其他友商不具備的優勢，長城在智駕上布局了毫末智行。

　　奇瑞汽車2024年預計銷量為45萬，同比增長298%。2024年，奇瑞布局了風云、星途、捷途和iCar四大品牌，N多的新能源車型將迅猛發力，整體銷量持續上漲沒有懸念。

　　2024年理想銷量將超越特斯拉位居中國第二

　　我們預測，2024年理想汽車在國內市場的銷量為75萬，同比增長99%。

　　在2023年3月，我們曾對理想汽車2023年的銷量做出36.5萬的預測，與實際的2023年銷量幾乎吻合。

　　2024年特斯拉在中國市場依然只有兩個車型在售，這將會影響該公司的表現。特斯拉依然有巨大的品牌號召力，但和競對的優勢正在被持續縮小。特斯拉在中國的競爭對手正在飛速成長。

　　在另一方面，特斯拉在智駕上的領先優勢正在變得不夠顯著，甚至于在中國市場還處于劣勢，也將會稀釋該公司的品牌競爭力。

　　華為智選或成增速最快車企

　　華為智選2024年預計銷量為50萬，同比增長438%，或是2024年銷量增長最快的企業。

　　2023年9月問界M7大五座發布是一個轉折點，在大幅把價格下調，以及推出智駕版之后，該車型的銷量遠超預期。

　　2024年問界M5若降價，也會提振銷量。

　　更多車企包括：長城汽車、廣汽埃安、華為智選、吉利汽車(不含極氪)、極氪汽車、零跑汽車、哪吒汽車、奇瑞汽車、上汽乘用車、上汽通用五菱、特斯拉、蔚來汽車、小鵬汽車等的銷量預測和詳細邏輯，請登錄建約EV預測注冊查閱。

　　2024年重要車型銷量預測

　　問界M9長期具有強競爭力

　　問界M9在2024年的銷量預計為9萬。

　　問界M9在定位上不存在大問題，外觀上符合家兼商的審美要求，內飾上略微缺少豪華感，空間上和競品不相上下，功能性上更加領先，移動性上增程版沒有問題，純電版稍顯拉胯，品牌上有華為的背書，而且M7銷售正盛，知名度和美譽度都沒問題。

　　價格競爭力上無論是款型之間的價差還是和同級最強競品的價差都比較大，價格競爭力不強，但是這個級別用戶對價格敏感度低，因此我們認為增程的Ultra版本可能是M9的主銷車型。

　　理論定位是指該產品在該細分市場有較大概率獲得成功的市場定位，一般擁有市場潛在規模大、以往有成功車型案例、該車企在該領域擁有獨特優勢等特點。

　　現實定位是根據產品的實際外觀、內飾設計和空間、續航等因素推論出的定位。

　　小鵬X9價格極具競爭力

　　我們預計小鵬X9在2024年銷量達到5.8萬。

　　小鵬X9在產品定位上基本符合多孩家庭用戶的需求，在空間、內飾、移動性上表現較好，但在外觀和品牌上可能存在不確定性。

　　在場景滿足度上，小鵬X9可以很好的滿足多孩家庭用戶在城市的使用場景，只是其動力性以及補能效率上和混動車型存在一些差距。

　　在價格競爭力方面，小鵬X9非常具有競爭力，在同價位區間找不到類似配置的全尺寸MPV。

　　下調理想L7銷量預期 2024年面臨更激烈競爭

　　我們下調2024年銷量預期，從18萬輛下調至17萬輛。

　　2024年C級SUV市場競爭更加激烈，問界M7的銷量崛起以及理想L6的推出都會分流L7的銷量。

　　2024年Q3，我們預計C級SUV新能源市場前5名車型為：理想L6、問界M7、理想L7、理想L8、坦克500Hi4-T。