新能源汽車的中場戰事：私人消費真相

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蒸汽汽車出現在1820年，歧視它的法律在76年后被廢除。直到20世紀（查成交價|參配|優惠政策），汽車才開始了對馬車的快速替代——喜歡看歷史的人總喜歡用這個故事來對比當下新能源汽車對燃油車的替代過程。新能源汽車被各國政府的“推手”推上快車道，這是事實。

中國新能源汽車產業領先，規模持續快速增長。從2021年到2021年的12年間，中國新能源汽車產業的“面貌”在探索中不斷變化。必須提到的一個變化是，目前私人消費已經真正開始，純電動汽車的私人消費占比已經超過64%。本期盤點，我們基于這一事實來描述目前新能源汽車的“中場之戰”。

本次盤點是“2021年年中盤點”系列的最后一篇文章，之前盤點如下:

2021年年中盤點:中國頭部車企突圍向上

2021年中期盤點:海外主流品牌情況如何？》

2021年中期盤點:奢侈品品牌市場格局分析

市場規模:保障200萬輛，全年預計250萬輛。

據協會批發銷售數據顯示，今年前7個月，國內新能源乘用車銷量134.04萬輛，同比增長227%，前7個月國內新能源乘用車滲透率已達10.9%。7月單月銷量接近25萬輛。所以，今年的年銷量肯定會超過200萬輛，“意外”250萬輛是可以輕松實現的。

如果你覺得這個數據有點浮動，那就看看交強險的保險數據——2021年上半年，國內新能源乘用車累計保險銷量為99.1萬輛，滲透率為9.9%。7月份，雖然保額較上月略有下降，但仍超過20萬。你看，就算終端銷量在地上，全年超過200萬輛也沒問題。

但謹慎地說，汽車行業芯片的短期風險仍然存在，甚至有擴張的可能。如果后續芯片繼續供不應求，新能源汽車銷量達不到預期是必然的。

動力類型:純電動雙人，插線板“來了個小伙子”

純電動板塊仍比混合動力市場更“受寵”，無論規模還是增速——前7個月，純電動乘用車批發總銷量為111萬輛，占比83%，同比增長241%；累計批發銷售插電式混合動力乘用車23.1萬輛，占比17%，同比增長172%。

目前純電動汽車的供需結構與整個汽車市場完全不同:微型車成為第一主導，前7個月銷量占比37%，較去年同期大幅增長548%。微型車好賣好賺，也刺激了車企的神經。在8月11日發布的第347期《道路機動車輛生產企業及產品公告》中，有14款MINI（查成交價|參配|優惠政策）純電動汽車被業界戲稱為“洪光MINIEV模仿秀”。

不過，別笑，今年中大型純電動汽車的增速也挺大的。想必大家也能猜到這就是漢（查成交價|參配|優惠政策）EV的原因——前7個月，漢EV累計批發銷量為44586輛，占同期中大型純電動汽車的69.2%。

在混合市場，李ONE在單車方面依然排名第一，前7個月自有銷量占比17%。混合市場的“年輕人”表現不錯。然而，比亞迪搭載DM-i系統的系列車型卻占據了該領域的主導地位——秦PLUS、韓、唐的DM車型在半年度插電榜單中分別排名第2、3、5位。過去，插電式市場依賴寶馬5系新能源（查成交價|參配|優惠政策）、途觀L新能源（查成交價|參配|優惠政策）、帕薩特新能源（查成交價|參配|優惠政策）等海外主流品牌的局面已經成為過去。

【秦PLUS2021 DM-i 120KM旗艦版車型】

接下來我們用更大的信息量來看一些新能源汽車的消費事實。由于撰寫本報告時僅公布了半年數據，相關分析主要依靠上半年數據。

啞鈴型消費結構:足夠貴或者足夠便宜就容易賣。

先看“英雄榜”。洪光MINIEV獲得冠軍絕非偶然。半年累計保險銷量接近16萬輛，月保額已達到3萬輛的水平。根據五菱官方數據，今年1-7月洪光MINIEV批發銷量達到21萬輛。

以下榜單為半年累計保險銷量超過1萬輛的16款新能源汽車榜單，以純電動汽車為主。在這些半年熱銷車型中，售價10萬以下的微型車有6款，其中4款進入前十；售價20-40萬元的車型有5款，均排名前十；只有售價10-20萬元進入Top 10榜單的AION S（查成交價|參配|優惠政策）是車，可惜這位車主玩的是B端出行市場——這個價位的純電動車目前還沒有進入私人消費主流，后面我們會分析。

因此，目前熱銷的新能源汽車主要是高端車型和中低端/低價車型，在價格和車型級別上呈現兩極分化特征，啞鈴型消費結構持續增加。

除了AION S之外，上半年銷量超過1萬輛的新能源汽車主要是私人消費——如果足夠貴或者足夠便宜，人們就會買單。7款高端轎車的總銷量占新能源乘用車半年總銷量的29%；7款低端/低價車總銷量占比32%。往下看，低端車比高端車好。

「零跑T03」

市場分化:雙限城市靠綠卡，無限城市靠低價。

如前所述，上半年新能源乘用車滲透率為9.9%，為平均水平，不同地區存在差異。在限行城市中，上半年新能源乘用車滲透率達到24.7%，限行城市滲透率為8.8%，非限行城市滲透率僅為7.1%，遠低于平均水平。顯然，限購仍然是目前人們購買新能源汽車的主要原因，也是新能源汽車市場增長的主要動力。

回看新能源汽車的啞鈴型消費結構，也與區域有關。高端新能源汽車主要分布在限行城市；低端新能源汽車主要分布在沒有限購的城市。在購買力相對較低、沒有限購的地區，新能源汽車的使用成本低于同價位燃油車，成為吸引消費的利器。

數據顯示，上半年銷量較好的低端新能源汽車主要消費在限購城市，而高端新能源汽車消費仍以政策紅利驅動，限購城市銷量普遍在70%左右。

我們分別挑選了三款高端車和三款低端車的代表，看了他們的銷售區域分布。沒有意外。三款低端車的首銷區域均為四線城市，而三款高端車的首銷區域均為一線城市。但隨著綠色品牌汽車的增加，限制城市限購緩解交通壓力的初衷可能會消失，新能源汽車的增長也很可能承受充電基礎設施擴張的壓力。

10-20萬元的“腰車”何時迎來春天？

眾所周知，目前國內乘用車消費的主流區間是10-20萬元價位區間的汽車，而燃油車最大的消費基數就在這個檔。然而，新能源汽車目前在這個主流市場上并不存在。原因何在？

在這個消費范圍內，純電動汽車的價格比同檔次燃油車貴4-5萬元，購買成本幾乎要貴“半車”。對于只愿意花十幾萬元買車的消費者來說，這個昂貴的部分過于敏感，對于沒有綠卡需求的消費者來說，基本上失去了吸引力。這也是大眾ID系列在中國市場階段性失敗的根本原因。雖然對其營銷有一些不利的判斷，但根本問題是ID系列用得不到位。

不過，新能源汽車遲早會進入這個主流消費區間。今年4月，比亞迪發布e平臺3.0，首批兩款新車型海豚和元PLUS EV已進入工信部公告，預計今年三季度上市。海豚預售價格9.68-12.48萬元，人民幣PLUS EV預估價10-15萬元。基于該平臺將推出更多車型。

海豚

不僅僅是比亞迪，去年12月，中型純電動SUV Zero Run C11開始預售，指導價1598-1998萬元，最大續航里程600公里，將于今年第四季度交付。今年6月，在B端市場取得不錯銷量的AION S Plus升級版正式上市，補貼價格為1.396-1.726億元。7月，緊湊型純電動轎車Xpeng Motors P5開始預售，預售價格為16-23萬元，預計今年第四季度交付。此外，歐拉的貓族將迎來兩只售價不到20萬元的“新貓”——閃電貓和朋克貓。

朋克貓

在混動汽車方面，比亞迪上市的搭載DM-i超級混動系統的汽車都取得了不錯的市場反饋。秦PLUS DM轎車的月銷量已經突破7000輛，比亞迪DM系列的主力銷售車型剛好落在10-20萬元區間。上半年，中國車企發布了混合動力技術平臺，并推出了相關車型。比如長城汽車推出基于檸檬DHT平臺的Macchiato新能源，奇瑞汽車推出基于彭坤DHT平臺的Tiggo 8 PLUS新能源，長安汽車推出基于藍鯨iDD平臺的UNI-K新能源等等。業內預計未來會有更多10-20萬元的混合動力汽車，插電式混合動力汽車供應將迎來新局面。

銳8 PLUS新能源

雖然純電動和插電式混動都瞄準了10-20萬元的消費區間，但可以預見，這種價位的插電式混動將領先純電動汽車搶占價格區間市場。

汽車排名:特斯拉有可能成為第一嗎？

最后，既然是盤點，那我們就來看看車企最后的排名。從批發銷量來看，上半年銷量冠軍依然是上汽-通用-五菱，市場份額為14.1%；特斯拉以12.9%的市場份額排名第二；比亞迪以11.4%的市場份額排名第三。這三家公司目前是第一梯隊，后面半年總銷量不到10萬輛。

前三之所以是前三，是因為各有各的武器。上汽通用五菱依托穿云之箭洪光MINIEV，也吸引了千軍萬馬等一大批微型車相見。特斯拉的兩款車不僅啟迪了純電動汽車行業的潮流，也有在全球市場劈波斬浪的趨勢；而比亞迪則是多技術路線、車型最多、技術儲備最豐富的前三大車企之一。所以，沒有一點看家本領真的不可能“殺人”。

蔚來汽車排名第7，半年銷量4.2萬輛，依然是造車新勢力的老大；Xpeng Motors排名第9，半年銷量3.1萬輛，LI半年銷量3萬輛。然而，只有一輛車做到了這一點。因此，李ONE為造車新勢力制造的自行車銷量第一，Xpeng Motors P7為亞軍，蔚來ES6為造車新勢力排名第三。

全視野說說特斯拉。特斯拉7月保險銷量較6月大幅下滑近七成，原因是“國內銷量轉向出口”——根據特斯拉官方公布的數據，7月中國批發銷量為32968輛，其中國內銷量8621輛，出口24347輛，這些出口車型大部分補充了歐洲市場。

7月，特斯拉上海工廠一期建成投產，預計2021年實現產能55萬輛，其中20% 用于供應海外市場。按照這個預設，滿載馬力的特斯拉今年能否在車企中拿到第一，值得關注。然而，上述預期并沒有考慮到芯片的短缺。在普遍危機下，沒有人能幸免。

簡單總結:

都說“光腳的人不怕穿鞋”，但我們也翻開了歷史。我們可以看到，100多年前汽車出現后，馬并沒有迅速退出歷史舞臺，甚至人均擁有量和價格水平一度長期上漲。目前新能源汽車確實穿上了制服，頭上戴上了光環，但經過數百年磨礪的燃油車已經進入了性能最好的時代，這也是不爭的事實。肩負著減排和碳排放重任的新能源汽車，還是一只“初生牛犢”，其技術和性能還需要更多磨練，市場還需要無限細分。不同的場景和用戶也會對它提出各種各樣的要求，這種桌上的麻將游戲還得蹭一會兒。只是，讓子彈飛久一點。