或5月登陸美股 FF向證監會提交上市文件

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美國時間4月5日，即將與物業解決方案收購公司合并的法拉第未來在美國證券交易委員會正式提交股票代碼為“FFIE”的S-4上市文件。

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PSAC是一家特殊目的收購公司。今年1月28日，有消息稱FF與PSAC就業務合并達成最終協議。

作為美國證券交易委員會上市過程中最重要的法律登記文件，S-4文件的提交標記FF有望在第二季度進入登陸納斯達克的倒計時，上市交易流程可能在5月內完成。

FF 91

此外，根據文件顯示，FF的旗艦電動車FF 91計劃在合并完成后約12個月內上市。預計2022年將交付第一批量產電動車，2025年有可能交付超過45萬輛。據悉，FF將繼續使用其位于美國加州漢（查成交價|參配|優惠政策）福德的工廠，未來還將使用該工廠作為美國的主要生產基地。

同時，S-4文件還公布了雙方達成的部分協議:合并后，FF將成為PSAC全資子公司。此前，FF債務將以供應商信托和債轉股的形式處理，其債務在合并后將轉換為新FF公司151，463，831股A類股。FF轉換前的前FF股東和債務持有人將持有213，176，594股，占表決權控制的66.0%。

隨著S-4文件的披露，FF運營的供應商信托、債轉股模式等核心業務信息正式浮出水面。

據悉，S-4文件披露了高達1.16億美元的供應商信托持股計劃，將供應鏈與FF有機融合，打破了電動車行業供應鏈上下游的傳統關系模式，同時清理了此前的債務負擔，從而確保FF之后的融資能夠全部用于R&D、生產等正向投資。

此外，FF創始人賈躍亭于2021年在美國提交個人破產重整申請，通過債權人信托將其個人資產轉讓給債權人，讓債權人成為FF的股東。這次提交的S-4文件中也提到了這個問題。從S-4文件披露的股權結構來看，FF的原股東和債權人在交易后將繼續占據公司大部分股份，持股比例達到66%。

S-4文件顯示，FF在2021年通過了財務審計，這表明FF過往債務等負面因素已經從審計和財務方面全部澄清。

S-4文件還披露FF股票激勵計劃獲得PSAC董事會批準。根據激勵計劃，2021年，所有FF員工都有資格獲得激勵和無限制的股票期權和績效獎勵。

然而，該文件也在風險層面上指出，到目前為止，FF還沒有開始生產任何車型，也沒有確認任何收入。同時，FF未來的業務很大程度上取決于其執行電動汽車研發、制造、營銷、銷售和交付計劃的能力，并依賴于第三方供應商。如果這些環節發生不可抗力，FF可能會遇到交貨進度的延誤。

編輯評論:

關于FF的發展動態，一直引起汽車產業內極大的關注。通過此前曝光的財務數據顯示，在2021年和2021年，FF的研發成本分別為2828萬美元和2019萬美元，銷售與市場營銷費用為530萬美元及367萬美元，凈虧損1.42億美元及1.47億美元。如今，與PSAC合并后的FF預計二季度登陸納斯達克，未來其發展如何，我們將持續關注。