中國(guó)輪胎行業(yè)分析 輪胎行業(yè)分析報(bào)告2022

輪胎行業(yè)主要上市公司：賽輪輪胎(601058)、三角輪胎(601163)、森麒麟(002984)、玲瓏輪胎(601966)、佳通輪胎(600182)、華誼集團(tuán)(600623)、青島雙星(000599)、通用股份(601500)、貴州輪胎(000589)、風(fēng)神股份(600469)等

本文核心數(shù)據(jù)：中國(guó)輪胎行業(yè)龍頭企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)量情況與價(jià)格水平、中國(guó)輪胎行業(yè)龍頭企業(yè)業(yè)績(jī)對(duì)比

玲瓏輪胎VS中國(guó)輪胎：輪胎業(yè)務(wù)布局歷程

目前，中國(guó)輪胎行業(yè)的龍頭企業(yè)分別是玲瓏輪胎(601966)、賽輪輪胎(601058)，兩家企業(yè)在輪胎業(yè)務(wù)上的布局歷程如下：

輪胎業(yè)務(wù)布局及運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀：玲瓏輪胎略勝一籌

——輪胎主要生產(chǎn)廠區(qū)或項(xiàng)目數(shù)量：玲瓏輪胎廠區(qū)項(xiàng)目更多

從輪胎主要生產(chǎn)廠區(qū)或項(xiàng)目數(shù)量來(lái)看，2021年，玲瓏輪胎相較于賽輪輪胎略勝一籌，達(dá)16家;賽輪輪胎為13家，較上年增加1家主要生產(chǎn)廠區(qū)。

——輪胎主要廠區(qū)或項(xiàng)目的設(shè)計(jì)產(chǎn)能：玲瓏輪胎總設(shè)計(jì)產(chǎn)能更大

從輪胎主要廠區(qū)或項(xiàng)目的設(shè)計(jì)產(chǎn)能來(lái)看，2020-2021年，玲瓏輪胎要廠區(qū)或項(xiàng)目的設(shè)計(jì)產(chǎn)能均大于賽輪輪胎。2021年，玲瓏輪胎的設(shè)計(jì)產(chǎn)能為11865萬(wàn)條/年，賽輪輪胎的設(shè)計(jì)產(chǎn)能為8460萬(wàn)條/年，玲瓏輪胎高出約29%，差距較去年縮小約5個(gè)百分點(diǎn)。

——輪胎主要廠區(qū)或項(xiàng)目的產(chǎn)能利用率：玲瓏輪胎產(chǎn)能利用率更高

從輪胎主要廠區(qū)或項(xiàng)目的設(shè)計(jì)產(chǎn)能來(lái)看，2020年玲瓏輪胎要廠區(qū)或項(xiàng)目的產(chǎn)能利用率與賽輪輪胎相差無(wú)幾，但2021年賽輪輪胎產(chǎn)能利用率下降而玲瓏輪胎產(chǎn)能利用率略微上升，兩家企業(yè)差距拉大。2021年，玲瓏輪胎的產(chǎn)能利用率為86%，賽輪輪胎為71%，玲瓏輪胎高出約15%。

——在建輪胎廠區(qū)或項(xiàng)目產(chǎn)能：2021年玲瓏輪胎在建產(chǎn)能更高

從輪胎主要廠區(qū)或項(xiàng)目的在建產(chǎn)能來(lái)看，2020-2021年，玲瓏輪胎的在建產(chǎn)能均為2760萬(wàn)條/年;2020年賽輪輪胎的在建產(chǎn)能為2890萬(wàn)條/年，2021年為2655萬(wàn)條/年，低于玲瓏輪胎。

——輪胎產(chǎn)銷(xiāo)量及產(chǎn)銷(xiāo)率：賽輪輪胎產(chǎn)銷(xiāo)量、產(chǎn)銷(xiāo)率更高

從輪胎主要廠區(qū)或項(xiàng)目的產(chǎn)銷(xiāo)量來(lái)看，2020-2021年，玲瓏輪胎要廠區(qū)或項(xiàng)目的產(chǎn)銷(xiāo)量均高于賽輪輪胎。2021年，玲瓏輪胎的產(chǎn)量為7026.69萬(wàn)條，同比增長(zhǎng)6.51%;銷(xiāo)量為6470.71萬(wàn)條，同比增長(zhǎng)2.18%。2021年賽輪輪胎的產(chǎn)量為4539.77萬(wàn)條，同比增長(zhǎng)6.56%;銷(xiāo)量為4361.97萬(wàn)條，同比增長(zhǎng)4.98%。

但從輪胎產(chǎn)銷(xiāo)率來(lái)看，2020-2021年賽輪輪胎的產(chǎn)銷(xiāo)率均高于玲瓏輪胎。2021年，賽輪輪胎的產(chǎn)銷(xiāo)率為96.08%，而玲瓏輪胎的產(chǎn)銷(xiāo)率為92.09%，差距較上年拉大。

——輪胎價(jià)格水平：賽輪輪胎平均單胎價(jià)格高于玲瓏輪胎

從輪胎價(jià)格水平來(lái)看，2020-2021年，賽輪輪胎平均單胎價(jià)格均高于玲瓏輪胎。2021年，賽輪輪胎平均單胎價(jià)格為393.51元/條，同比增長(zhǎng)17.38%;玲瓏輪胎平均單胎價(jià)格為282.44元/條，同比下滑1.16%。

輪胎業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)對(duì)比：玲瓏輪胎營(yíng)收規(guī)模領(lǐng)先、但中國(guó)輪胎盈利能力提升快

從輪胎業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)情況來(lái)看，2019-2021年，玲瓏輪胎的輪胎業(yè)務(wù)收入均領(lǐng)先于賽輪輪胎。2021年，玲瓏輪胎輪胎業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入182.76億元，賽輪輪胎的輪胎業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入171.65億元。

從輪胎業(yè)務(wù)的毛利率來(lái)看，2019-2021年，賽輪輪胎的輪胎業(yè)務(wù)毛利率均高于玲瓏輪胎，差距穩(wěn)定在2%左右。2021年賽輪輪胎毛利率為19.13%，玲瓏輪胎毛利率為16.91%。從毛利率變化趨勢(shì)來(lái)看，兩家企業(yè)的輪胎業(yè)務(wù)毛利率總體均下滑。

前瞻觀點(diǎn)：玲瓏輪胎為中國(guó)“輪胎之王”

在輪胎行業(yè)中，企業(yè)主要的輪胎生產(chǎn)廠區(qū)或項(xiàng)目數(shù)量決定了輪胎的產(chǎn)能，而輪胎的設(shè)計(jì)產(chǎn)能、產(chǎn)能利用率、產(chǎn)銷(xiāo)量能反應(yīng)公司的經(jīng)營(yíng)概況?；谇拔姆治鼋Y(jié)果，前瞻認(rèn)為，玲瓏輪胎因在輪胎實(shí)際產(chǎn)能、產(chǎn)銷(xiāo)量、輪胎營(yíng)業(yè)收入方面占有優(yōu)勢(shì)，目前是我國(guó)輪胎企業(yè)中的“龍頭”。

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)輪胎行業(yè)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。汽車(chē)輪胎行業(yè)未來(lái)前景怎樣

全球輪胎發(fā)展歷程

從全球輪胎的行業(yè)發(fā)展歷程來(lái)看，輪胎產(chǎn)品從上世紀(jì)30年代開(kāi)始制作工藝經(jīng)歷了歷代更新，逐漸復(fù)雜化、安全化、性能化，輪胎的材質(zhì)經(jīng)歷了迭代的更新，從早先的斜交胎逐步更替為子午胎，近年來(lái)輪胎行業(yè)的制作工藝不斷提升，輪胎產(chǎn)品的性能與功能逐步多樣化，對(duì)于輪胎產(chǎn)品本身，也有了智能化、環(huán)?；?、可持續(xù)化等發(fā)展趨勢(shì)。

全球輪胎外胎產(chǎn)量超16億條

根據(jù)中國(guó)橡膠工業(yè)協(xié)會(huì)輪胎分會(huì)的調(diào)查統(tǒng)計(jì)，2021年中國(guó)輪胎產(chǎn)量6.97億條，同比增長(zhǎng)10%;其中子午胎產(chǎn)量6.57億條，同比增長(zhǎng)10.2%。根據(jù)中國(guó)橡膠輪胎外胎的產(chǎn)量，結(jié)合米其林公司2021年年報(bào)對(duì)于中國(guó)產(chǎn)量占據(jù)世界產(chǎn)量的比重進(jìn)行合理測(cè)算，2021年全球輪胎外胎產(chǎn)量達(dá)16.4億條。

全球輪胎消費(fèi)量回升至17億條

2015-2019年，全球輪胎市場(chǎng)消費(fèi)量整體呈現(xiàn)穩(wěn)定上升趨勢(shì);2020年全球輪胎消費(fèi)量明顯減少，主要是受到疫情的沖擊所致。隨著全球各國(guó)疫苗普及率上升，以及控制疫情蔓延的措施生效，2021年全球輪胎消費(fèi)量回升至17.19億條，同比增長(zhǎng)9.00%。

全球配套輪胎市場(chǎng)消費(fèi)量達(dá)4億條

2015-2021年全球原廠配套輪胎市場(chǎng)消費(fèi)量整體表現(xiàn)穩(wěn)定，由于全球疫情逐步受控，2021年全球配套輪胎市場(chǎng)消費(fèi)量達(dá)到4.07億條，同比增長(zhǎng)2.01%。

全球輪胎市場(chǎng)規(guī)模超1200億美元

隨著汽車(chē)向智能化與電動(dòng)化發(fā)展，對(duì)新一代輪胎提出了更高要求。電動(dòng)汽車(chē)輪胎需要更堅(jiān)固、盡可能輕，提供更大抓地力，胎面花紋必須更安靜等，輪胎行業(yè)迎來(lái)推陳出新、快速發(fā)展的良機(jī)。根據(jù)Statista的數(shù)據(jù)，2021年全球汽車(chē)輪胎市場(chǎng)規(guī)模達(dá)1209億美元，增長(zhǎng)3.60%。

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)輪胎行業(yè)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》現(xiàn)在輪胎市場(chǎng)行情如何

我國(guó)輪胎行業(yè)發(fā)展已有四個(gè)階段

輪胎是在各種車(chē)輛或機(jī)械上裝配的接地滾動(dòng)的圓環(huán)形彈性橡膠制品。輪胎是汽車(chē)上最重要的組成部件之一，它的作用主要有：支持車(chē)輛的全部重量，承受汽車(chē)的負(fù)荷;傳送牽引和制動(dòng)的扭力，保證車(chē)輪與路面的附著力等。從我國(guó)輪胎工業(yè)的發(fā)展歷程來(lái)看，我國(guó)輪胎行業(yè)共經(jīng)歷了4個(gè)階段，分別是初期、引進(jìn)期、快速發(fā)展期和海外布局期。

我國(guó)輪胎產(chǎn)量及市場(chǎng)總額呈波動(dòng)下降變化

在輪胎產(chǎn)量方面，2015-2020年，我國(guó)橡膠輪胎外胎產(chǎn)量呈波動(dòng)趨勢(shì)，2016-2018年產(chǎn)量逐年下降，2019年橡膠輪胎外胎產(chǎn)量有所回升。2020年初受疫情停產(chǎn)影響，產(chǎn)量有所下降，全年橡膠輪胎外胎產(chǎn)量約為81847.7萬(wàn)條。

在輪胎行業(yè)銷(xiāo)售收入方面，2015-2020年，我國(guó)輪胎制造行業(yè)銷(xiāo)售收入整體呈下降趨勢(shì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年，我國(guó)輪胎制造行業(yè)銷(xiāo)售收入為4417.63億元，同比下降23.12%。根據(jù)輪胎產(chǎn)量及輪胎市場(chǎng)價(jià)格初步估計(jì)，2020年輪胎制造行業(yè)銷(xiāo)售收入約為3739億元。

我國(guó)輪胎企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力位于中上等

在我國(guó)企業(yè)能力方面，我國(guó)的輪胎企業(yè)少數(shù)位列于第二梯隊(duì)，多數(shù)位列第三梯隊(duì)和第四梯隊(duì)，由此可見(jiàn)我國(guó)雖然在產(chǎn)量方面處于全球前列，但是輪胎企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力還需繼續(xù)提高。具體來(lái)看，全球輪胎行業(yè)企業(yè)第一梯隊(duì)有普利司通、米其林、固特異;第二梯隊(duì)包含馬牌、住友橡膠、中策橡膠;第三梯隊(duì)包含玲瓏、恒豐、賽輪等。

中策橡膠是國(guó)內(nèi)行業(yè)領(lǐng)頭者

從我國(guó)內(nèi)資企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力情況來(lái)看，根據(jù)根據(jù)《中國(guó)橡膠》雜志社發(fā)布的2021年度中國(guó)輪胎企業(yè)排行榜，中策、玲瓏、賽輪穩(wěn)居前三，賽輪連續(xù)4年位居前三名。其中，中策橡膠2020年輪胎業(yè)務(wù)營(yíng)收254.33億元，玲瓏輪胎2020年輪胎業(yè)務(wù)營(yíng)收183.83億元，賽輪輪胎2020年業(yè)務(wù)營(yíng)收147.10億元。

—— 以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)輪胎行業(yè)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》